[특집] 이동평균선 상호작용의 법칙

나는 기술적 분석을 통하여 주가의 진행방향과 시황을 분석하려고 노력하여 왔다. 이는 이동평균선 추세 및 진행방향을 분석하면 가능할 것이라고 판단했다. 그리고 이동평균선 해석에서 다음과 같은 이동평균선 상호간에 일정한 법칙이 작용한다는 것을 발견하였고, 이를 잘 활용하면 가능하다는 사실을 알게 되었다.

 

이동평균선 상호 작용의 법칙

1. 이동평균선은 개별적으로 움직이는 것이 아니라, 상호 유기적인 관계를 가지고 진행을 한다.

⦁5일선은 20일선의 최근 5일의 주가로 구성된다. 20일선은 60일선의 최근 20일의 주가로 구성된다. 60일선, 120일선 등도 마찬가지이다.

⦁모든 이동평균선은 개별적으로 움직이는 것 같지만, 상호 영향을 주고 받으면서 진행을 한다.

⦁이동평균선의 진행, 교차, 수렴과 확산, 지지와 저항, 순환, 중력의 법칙 등도 이런 상호 유기적인 관계 속에서 발생된다.

 

2. 이동평균선은 주가의 진행으로, 추세가 결정되면 일정기간 지속하려는 경향이 나타난다.

⦁ 주가 추세가 결정되면 계속 진행하려는 경향이 있다. 주가의 진행에도 관성의 법칙이 작용한다.

⦁ 그래서 주가가 기업가치 이상으로 상승하기도 하고, 기업가치 이하로 하락하기도 한다.

⦁ 이러한 현상은 인간의 탐욕과 공포가 작용하면 더욱 커진다. 그래서 과열현상이 나타나기도 한다.

⦁ 주가 추세의 지속경향은 단기이동평균선 보다 중장기 이동평균선으로 갈수록 강해진다. 그래서 240일선인 장기 이동평균선의 추세가 결정되면 쉽게 변하지 않는 경향이 강하다.

⦁ 이러한 현상을 이용하여 향후 주가의 추세(지수차트에서는 시황)를 예측할 수가 있다.

 

3. 이동평균선은 수렴과 확산을 반복하며 상승하고, 하락하며 순환한다.

⦁ 가장 기초적이고 핵심적인 사항이며, 예전부터 개발된 이론이다.

⦁ 이동평균선 간에 이격도가 커면(확산) 상호간에 가격차이가 발생하여 매도(매수)물량이 출회되어 다시 이격도를 좁히게(수렴) 된다.

⦁ 이러한 사유로 수렴과 확산이 발생하며 순환한다.

 

4. 이동평균선에도 중력의 법칙이 작용한다.

⦁ 이동평균선 간에도 중력의 법칙이 작용하여, 확산 후 수렴은 장기 이동평균선으로 한다.

⦁ 장기 이동평균선이 아래에 있으면 중력은 아래로 작용하여 주가가 아래로 끌려(수렴)간다.

⦁ 장기 이동평균선이 위에 있으면 중력은 위로 작용하여 주가가 위로 끌려(수렴)간다.

 

5.이동평균선은 수렴을 하면 힘이 강해지고, 확산을 하면 힘을 소진한다.

⦁ 이동평균선들이 수렴하면 주식을 산 가격대가 같아진다. 그래서 수익실현 물량(매도물량)이 출회하지 않아 힘이 강해진다.

⦁ 이동평균선들이 확산하면 주식을 산 가격대가 달라진다. 그래서 수익실현 물량(매도물량)이 출회하여 힘이 약해진다.

⦁ 상승추세에서 수렴하면 매수강도가 강해져서 매수 신호이며, 하락추세에서 수렴하면 매도강도가 강해져서 매도신호가 된다.

⦁ 상승추세에서 확산하면 매수강도가 약해져서 매도 신호이며, 하락추세에서 확산하면 매도강도가 약해져서 매수신호가 된다.(아래그림참조))

⦁ 이동평균선이 2개보다, 3개, 4개, 5개로 많이 수렴할수록 힘은 더욱 강해진다.

⦁ 주가가 저점에서 이동평균선들이 많이 수렴되어 있으면 매수 강도가 강해져서 강한 상승이 나타나기도 한다.(급등주 요건)

⦁ 주가가 고점에서 이동평균선들이 많이 수렴되어 있으면 매도 강도가 강해져서 강한 하락이 나타나기도 하여 주의가 필요하다.

⦁ 저항대나 매물대를 돌파하기 전에 이동평균선들이 많이 수렴되어 있으면 힘이 강해져서 돌파 가능성이 높아진다.

*그랜빌의 [매수 4법칙]과 [매도 4법칙]이 이 원리에 해당한다.[아래 그림 참조] 확산하면 수렴하게 되어 있다.

 

6. 이동평균선에도 힘의 차이가 존재한다.

⦁ 각 이동평균선은 구성된 일수만큼의 힘을 발생시킨다. 그래서 중·장기 이동평균선으로 갈수록 힘이 강해진다.

⦁ 중장기 이동평균선으로 갈수록 저항와 지지의 강도가 강해진다.

⦁ 중장기 이동평균선으로 갈수록 상승 및 하락 돌파가 어려워진다.

⦁ 중장기 이동평균선으로 갈수록 추세 전환도 느리게 진행된다. 즉 관성의 법칙이 강해진다.

 

7. 이동평균선은 위치에 따라 저항선이 되기도 하고, 지지선의 역할을 하기도 한다.

⦁ 주가가 이동평균선 위에 있으면 이동평균선은 지지의 역할을 한다.

⦁ 주가가 이동평균선 아래에 있으면 이동평균선은 저항의 역할을 한다.

⦁ 이동평균선이 주가 아래에서 지지의 역활을 하면 매수시점, 주가 위에서 저항으로 작용하면 매도시점이 된다.(아래 그림참조)

*그랜빌의 [매수 3법칙]과 [매도 3법칙]이 이 원리에 해당한다.[아래 그림 참조]

 

8. 이동평균선들이 순방향으로 진행(같은 방향)을 하면, 함께 오래 간다.

⦁ 순방향 진행은 확산이 최소화가 되는 진행을 의미한다. 즉 같은 방향 진행을 말한다.

⦁ 그래서 확산이 늦게 진행되어 함께 오래 간다. 즉 회귀(수렴)가 늦게 진행된다.

⦁ 정배열 상승과, 역배열 하락은 순방향 진행을 하므로 상승과 하락이 오래 계속된다.

⦁ 장기 이동평균선이 정배열(우상향)일때 상승돌파하면 순방향 진행을 하므로 상승을 오래한다. 그래서 매수신호가 된다.(아래 좌측그림)

⦁ 장기 이동평균선이 역배열(우하향)일때 하락돌파하면 순방향 진행을 하므로 하락을 오래한다. 그래서 매도신호가 된다.(아래 우측그림)

*그랜빌의 [매수 1법칙]과 [매도 1법칙]이 이 원리에 해당한다.[아래 그림 참조]

*이때 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 돌파할 때, 장기이동평균선의 방향(우상향, 우하향)에 따라 돌파 의미가 달라진다. 좌측의 [매수 1법칙]에서는 파란원에서 매도(역방향 진행), 빨간원에서(순방향 진행) 매수 신호가 된다. 반면 우측의 [매도 1법칙]에서는 파란원에서는 매수신호, 빨간원에서는 매도신호가 된다.  

 

9. 이동평균선들이 역방향으로 진행(반대 방향)을 하면, 오래 가지 못한다.

⦁ 역방향 진행은 확산이 최대화가 되는 진행을 의미한다. 즉 다른 방향 진행을 말한다.

⦁ 그래서 확산이 빨리 진행되어 오래 가지 못한다. 즉 회귀(수렴)가 빠르게 진행된다.

⦁ 장기 이동평균선이 정배열(우상향)일때 하락돌파하면 역방향 진행을 하므로 하락을 오래하지 못한다. 그래서 매수신호가 된다.(아래 좌측그림)

⦁ 장기 이동평균선이 역배열(우하향)일때 상승돌파하면 역방향 진행을 하므로 상승을 오래하지 못한다. 그래서 매도신호가 된다.(아래 우측그림)

⦁ 진행방향의 각도(역방향의 정도)가 커질수록, 회귀(수렴)속도가 빨라진다.

*그랜빌의 [매수 2법칙]가 [매도 2법칙]이 이 원리에 해당한다. [아래 그림 참조]

*이때 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 돌파할 때, 장기이동평균선의 방향(우상향, 우하향)에 따라 돌파 의미가 달라진다.  좌측은 데드크로스라도 매수신호로 해석하며, 우측은 골든크로스라도 매수신호로 해석해야 한다. 

 

10. 이동평균선의 방향 및 기울기로 추세와 강도를 분석할 수 있다.

⦁ 이동평균선의 방향 및 기울기로 추세와 강도를 분석하며, 단기 이동평균선보다 장기 이동평균선으로 분석하면 신뢰도가 더 높아진다.

⦁ 이동평균선의 방향은 상승 및 하락추세를 나타내며, 우하향이면 하락추세, 우상향이면 상승추세를 의미한다.

⦁ 이동평균선의 기울기는 상승 및 하락추세의 강도를 나타내며, 기울기가 급할수록 추세의 강도가 강함을 의미한다.

⦁ 기울기가 급하면 추세의 강도가 강하므로 쉽게 꺾이지 않으며, 반면 기울기가 약하면 쉽게 꺾인다. 또한 장기 이동평균선으로 갈수록 추세의 변화가 더욱 어려워진다.

⦁ 이동평균선의 진행방향 및 기울기에 따라 돌파의 의미도 달라진다. 순방향 돌파는 추세를 강하시키고, 반대로 역방향 돌파는 추세를 약화시킨다.

 

 

이동평균선에는 많은 비밀들이 숨어 있다. 이동평균선 해석에 있어서 반드시 위의 사항을 고려하여 분석하여야 한다. 이동평균들은 개별적으로 움직이는 것처럼 보이지만, 상호 영향을 주면서 유기적인 관계를 가지면서 움직인다. 이동평균선의 진행, 교차, 수렴과 확산, 순환, 중력의 법칙 등도 이런 상호 유기적인 관계 속에서 발생된다.

 

이동평균선의 수렴과 확산의 정도에 따라 상승과 하락의 강도를 알 수 있고, 관성의 법칙을 알아야 추세가 결정되면 지속하려는 경향을 알수가 있게 된다. 그리고 이동평균선들이 순방향 진행을 하는지, 역방향 진행을 하는지를 알아야 추세 지속의 기간을 예측할 수 있다. 그리고 이동평균선별 힘의 크기를 알아야 단기 이동평균선의 움직임을 파악할 수가 있다. 이를 잘 분석을 하면 개별 주가의 예측은 물론 종합주가 지수의 흐름도 예측 할 수가 있게 된다.