그랜빌의 매수·매도 8법칙 해석(1)

이 장에서는 그랜빌의 매수·매도 8법칙을 내가 개발한 ‘이동평균선 상호작용의 법칙’을 이용하여 상세하게 설명하고자 한다. 기술적 분석의 핵심은 이동평균선 해석이다. 추세를 알고 매수·매도 시점을 찾을 수 있기 때문이다. 그래서 지금까지도 그랜빌의 법칙이 유효하게 이용되고 있다.

 

내 기술을 이용하면 단순한 암기형식이 아닌 그 원리를 이해할 수가 있어 실전매매에서 적용하여 사용할 수가 있고, 확장하여 시용하기가 쉬워진다. 내 기술인 ‘이동평균선 상호 작용의 법칙’을 완전히 이해를 하면 매수·매도지점을 찾는 것은 쉬운 것이며, 주가의 추세, 시황의 예측도 가능하게 된다.

*그랜빌의 매수·매도 8법칙 : 미국의 주가분석사인 그랜빌(J. E. Granville)은 주가와 이동평균선을 이용하여 매수시점과 매도시점을 파악할 수 있는 8가지의 투자전략을 제시하였는데, 이를 ‘그랜빌의 법칙’이라고 한다. 그랜빌의 법칙으로 160일 이동평균선(점선)과 매일의 주가 움직임(실선)을 이용하는 것인데, 다른 이동평균선들에도 적용될 수 있다.

 

위의 그림에서 점선은 160일선이며, 실선은 5일선이다. 그리고 점선을 중장기 이동평균선(20일선, 60일선, 120일선, 240일선)으로 대처해도 좋으나, 장기 이동평균선으로 갈수록 해석 신뢰도는 좋아진다. 왜냐하면 장기 이동평균선으로 갈수록 지지와 저항, 관성의 법칙, 중력의 법칙 등이 강해지기 때문이다.

 

그랜빌의 [매수신호 4] 법칙

 

[매수신호1] 주가가 횡보/상승 초기의 이동평균선을 상향 돌파 할 때의 매수조건 : 이동평균선이 하락하다가 횡보 또는 상승 전환하는 국면에서 주가가 이동평균선을 상향 돌파하는 경우 중요한 매수신호로 해석

➧해석 : 이 경우는 하락하던 주가가 하락을 멈추고 상승하여 장기 이동평균선을 상향 돌파할 때의 패턴이다. 정배열 상승기 초입국면의 주가 패턴이다. 이때 주의 할 사항은 장기 이동평선이 수평 또는 우상향일 때 돌파를 하여야 매수신호로 해석된다. 이때에 매수를 해야 수익 신뢰도가 높아진다. 반면에 역배열일 때 돌파하는 것은 매수신호가 아니라 매도신호로 해석된다. 장기 이동평균선이 역배열일 때 돌파를 하면 이격이 극대화가 되는 진행을 하므로 곧 장기 이동평균선으로 회귀를 하게 된다. 그래서 매도 신호가 된다. 역배열 일때 돌파를 하면 골든크로스라도 좋은 신호가 아니다. [매수신호1]의 화살표가 아래로 향하고 있을때 해당하는 경우이다.  

 

[매수신호2] 상승하고 있는 이동평균선을 주가가 일시적으로 하향돌파 할 때의 매수조건 : 주가가 이동평균선을 하향 돌파하는데도 이동평균선이 계속 상승 시

➧해석 : 이 경우가 일반적으로 해석이 안 되는 경우이다. 왜냐하면 데드크로스인데 매수조건이라니...원리는 간단하다. 장기 이동평균선이 정배열일 때, 단기 이동평균선이 하락 돌파를 하여도, 장기 이동평균선으로 중력의 법칙이 작용하여 위쪽으로 회귀를 하게 된다. 이런 경우는 데드크로스라도 매수조건이 된다. 장기이동평균선의 기울기가 급할수록 신뢰도가 높아진다. 상승장에서 일시적인 외부충격 등으로 주로 나타나는 주가 패턴이다.

 

[매수신호3] 상승하는 이평선부근에서 반등할 때의 매수조건 : 이동평균선 위에 있던 주가가 하락하다가 이동평균선을 하향돌파하지 않고 반등시

➧해석 : 이 경우는 주가가 정배열 상승추세에서 하락하여(조정) 장기 이동평균선의 지지를 받을 때를 말한다. 주가가 단기 급등을 하면 수익을 실현하려는 매도물량이 나오게 된다. 이를 해소하고 다시 상승할 때를 말한다. 즉, 조정을 마치고 다시 상승할 때이다. 보통 상승장에서의 눌림목 매매라고 보면 좋을 것 같다. 보통 20일선 지지를 받을때 매수하여 확산이 최대화가 되었을때 파는 매매기법이다. 

 

[매수신호4] 주가가 이동평균선 아래에서 형성되었다가 강하게 이평선에 다시 접근할 때의 매수조건 : 주가가 이동평균선과 급격히 벌어질 때 주가의 되돌림 현상에 의해 발생하면 단기적 상승이 가능

➧해석 : 이 경우는 역배열 하락장에서 단기 이동평균선이 급락하여 장기 이동평균선과의 이격도가 커지면 매수조건이 된다. 하락장에서는 확산이 극대화가 되면 저가 매수세가 유입되어 다시 장기 이동평균선으로 이격을 좁히게 된다. 즉 수렴하게 된다. 그래서 하락장에서는 확산이 극대화가 되면 매수신호가 된다. 매매법은 5일선이 20일선과 확산이 극대화가 되면 매도강도가 약해진다. 이때에 매수하여 상위 이동평균선(20일선, 60일선 등)의 저항을 받을때 매도를 하면 된다. 하락장에서의 매매기법이므로 짧은 단기매매로 대응하는 것이 좋다. 위의 그림은 잘못그려졌다. [매도신호4]의 반대국면으로 그려져야 한다.