[특집] 이동평균선 해석(3)---분석요령

다음의 자료는 나의 ‘이동평균선 상호작용의 법칙’을 이용하여 종합주가지수를 분석한 자료이다. 예시 자료로 등재하오니 참고하시기 바란다.

 

위는 종합주가지수의 2024.02.19.일자 차트이다. 이 차트를 통하여 나의 ‘이동평균선 상호작용의 법칙’을 이용하여 기술적분석의 기초를 설명하고자 한다. 나의 기술을 숙달하면 종합주가지수 및 개별 주가지수를 분석 및 예측을 할 수가 있다.

 

기본 분석

1. 추세를 분석한다.

가장 중요한 부분이다. 장세를 분석하는 것이다. 상승장인지, 하락장인지, 행보장인지를 분석한다. 240일선(검은선)을 보고 한다. 240일선이 우상향하고 있다. 그럼 상승장이다. 하지만 완전 정배열 상승이 아니며, 상승 기울기가 급하지 않다. 그래서 강한 상승장은 아니다. 그래서 적극적인 매수시기는 아니지만, 매수를 해도 좋은 장이다.

 

2. 지지와 저항을 분석한다.

5일선 위로 중장기 이동평균선이 없으므로 이평선 저항은 없다. 그러나 현재의 주가가 전고점 부근에 있다. 이럴 경우 전고점 부근에서 매수한 사람들이 매도세력으로 작용하여 저항 역할을 한다. 최근 1년 사이에 3개의 봉우리가 있다. 모두 저항 역할을 하고 있어, 제법 저항이 강한편이다.

 

3. 수렴과 확산을 분석한다.

5일선(붉은선)과 20일선(파란선)의 확산을 분석한다. 이격이 상당히 진행되어 있다. 최근 1년 기간사이에 가장 큰 이격도를 보이고 있다. 그럼 수렴을 할 확률이 매우 높다. 이격도가 크면 20일전에 매수한 사람들은 지금쯤 약 20%정도의 수익을 본 상태이다. 그럼 이 세력들이 매도 세력으로 바뀐다. 이것도 저항의 역할을 한다.

 

4. 거래량을 분석한다.

전고점을 돌파하기 위해서는 거래량이 많으면 좋다. 이는 전고점에서 매수한 사람들의 물량이 매도세력으로 출회되기 때문이다. 이것은 악성매물로 모두 해소하고 가는 것이 추가 상승에 방해가 되지 않기 때문이다. 그런데 장대양봉이 발생하여 전고점 부근까지 상승했지만 거래량이 적게 발생했다. 이는 이전 3개의 전고점에서 물려있는 물량이 일부분 밖에 출회 되지 않았다는 뜻이다. 이를 경우 이를 모두 해소해야 돌파가 가능해진다. 그래서 전고점 돌파시에 거래량이 많이 터지는 것이 돌파의 신뢰도를 높인다.

*쉽게 설명을 하면, 고지를 돌파할때에 저항군을 모두 제거하는 것이 좋다. 남아 있는 저항군은 언제든지 반격을 할 수가 있기 때문이다.    

 

종합 분석

현 주가는 전고점 돌파를 시도하고 있다. 그러나 이전 3개의 봉우리에서 매수한 사람들의 매물과 20일전에 산 사람들이 모두 저항의 역할을 하고 있다. 또한 5일선과 20일선이 확산이 극대화가 되어 있어 상승의 힘이 소진한 상태이다. 그리고 전고점을 살짝 돌파를 했으나, 거래량이 적다. 이것은 전고점의 매물을 모두 소화하지 못했다는 신호이다. 그래서 돌파의 신뢰성을 떨어뜨린다. 이것을 종합하여 볼 때에 지금 당장은 돌파가 어려워 보인다.

 

향후 분석

모든 지수의 흐름은 상승, 횡보 및 하락 밖에 없다. 그래서 다음과 같이 분석을 해본다. 그리고 이중 가장 합리적인 분석을 선정하여 투자의 지표로 삼으면 된다. 이중 가장 합리적인 분석은 스스로 판단해보기를 바란다.

 

1안) 돌파하여 상승을 계속 진행한다.

이 경우는 이격도를 더욱 커진다. 그럼 상승 오래 지속하기 힘들다. 지금 상태에서 상승을 이어간다면 단기 과열구간에 들어서는 형국이다. 이런 경우 하락도 커지므로 추격매수를 해서는 안 된다.

*돌파시 이동평균선이 확산해 있으면 상승강도가 약해져 있는 상태이다. 그럼 돌파 가능성이 낮아진다. 반면 이동평균선이 수렴해 있으면 상승강도가 강해져 돌파 가능성 높아진다. 즉 5일선은 약한 이동평균선이다. 즉 분대에 해당한다. 분대로 고지를 돌파한다는 것은 어렵다. 최소한 분대와 소대(20일선)가 힘을 합해야 고지 탈환이 쉽다. 돌파 매매시 반드시 확인해야 할 사항이다.    

 

2안) 횡보 후(순 고르기) 돌파를 시도한다.

이 경우는 주가가 하락하지 않고 횡보하는 형태이다. 횡보하면서 전고점의 매물대를 해소한다. 기간조정을 한다. 그리고 20일선이 상승하기를 기다린다. 20일선이 상승하여 수렴하면, 더 이상의 저항군이 아니라 우군이 된다. 그래서 상승의 힘이 강해진다. 이동평균선이 수렴하면 힘이 생기는 원리이다. 이런 경우는 지켜보면서 매수시점의 타이밍을 잡는다.

 

3안) 하락 후 다시 돌파를 시도한다.

가장 일반적인 주가의 흐름이다. 지금은 단기 고점의 형태이다. 20일선과 이격이 크다는 것은 단기간에 주가가 크게 상승했다는 의미이다. 이런 경우 주로 20일선과 이격을 좁히기 위하여 수렴을 한다. 가격조정을 한다. 그래서 중력의 법칙에 의하여 20일선까지 하락 후 다시 상승을 시도한다. 이 경우 단기 매도 시점이 되다. 하지만 중장기적으로는 상승추세가 살아 있기에 장기투자가라면 보유해도 된다.

*하락 후 20일선의 지지를 받지 못하고 추가 하락을 할 경우는 그때의 상황을 보고 다시 판단하면 된다.

*주가가 단기간 급등을 하면 수익실현을 위한 매도물량으로 조정을 보인다. 조정에는 가격은 떨어지지 않고 횡보하며 물량을 해소하는 기간조정과 가격이 하락되면서 물량을 해소하는 가격조정이 있다. 일반적으로 강한 장에서는 기간조정으로, 보통의 장세에서는 가격조정으로 물량을 해소하게 된다.