골든크로스, 데드크로스의 비밀(2)

골든크로스라고 해서 모두 좋은 신호가 아니며, 데드크로스라고 해서 모두 나쁜 것이 아니다. 상위이평선이 우하향인지, 우상향인지에 따라 그 성격이 달라진다. 아래의 개념도를 가지고 설명을 해보겠다.

주가가 하락할 때 상위이평선(우하향 역배열)을 상향 돌파를 해도 크게 상승하지 못하고 대부분 다시 하락하게 되어 있다. 이때는 양 이평선이 반대 방향으로 진행하기 때문에 이격이 극대화되어 크게 상승하지 못하고 다시 아래의 상위이평선으로 하락 수렴하기 때문이다.(1번의 경우)

 

반대로 주가가 상승할 때 상위이평선(우상향 정배열)을 하락 돌파를 해도 크게 하락하지 못하고 대부분 다시 상승하게 되어 있다. 이때는 양 이평선이 반대 방행으로 진행하기 때문에 이격이 극대화 되어 크게 하락하지 못하고 다시 위에 있는 상위이평선으로 다시 상승 수렴하기 때문이다.(4번의 경우)

 

이 두 가지의 경우에 있어서 골든크로스라고 해서 좋은 것이 아니며, 데드크로스라고 해서 나쁜 경우가 아니다. 오히려 반대로 해석하여야 신뢰도가 높은 분석이 된다.

 

이동평균선을 분석할 때에는 수렴과 확산의 원리를 적용하여 해석하여야 한다. 그리고 수렴은 반드시 장기이평선으로 한다. 장기이평선이 위에 있으면 위로, 아래에 있으면 아래로 수렴한다. 이동평균선에도 힘의 크기 다르다. 단기이평선보다 중장기이평선이 힘이 강하다. 그래서 중장기이평선으로 갈수록 돌파하기 어렵다.

 

역배열일 때 골든크로스가 발생하여 상승하면 확산이 극대화 되는 진행이므로 상승을 오래하지 못하고 다시 하락한다. 반대로 정배열일 때 돌파를 하면 확산이 최소화 되는 진행이므로 상승을 오래 한다. 결론적으로 역배열 상승 돌파 골든크로스는 매도 신호이며, 반대로 정배열 하락 돌파 데드크로스는 매수 신호로 해석해도 좋다.  

 

 

다음은 사례를 통하여 위의 분석 원리를 확인해보겠다.

 

정배열일 때 데드크로스가 발생하여 하락하면 확산이 극대화가 되는 진행이므로 하락을 오래하지 못하고 위로 상승한다. 그래서 데드크로스가 발생해도 매수를 해도 된다.(좌측 빨간원). 반대로 역배열일 때 돌파를 해도 확산이 극대화 되는 진행이므로 상승을 해도 오래  상승하지 못하고 다시 하락을 한다. 그래서 골든크로스가 발생해도 매수를 하면 안 된다.(우측 파란원)

 

 

주가가 하락할 때(우하향 역배열)일 때 골든크로스가 발생해도 절대 따라가거나 매수해서는 안 된다. 우하향 역배열의 기울기가 급할수록, 장기이평선으로 갈수록 돌파하기 더욱 힘들어 진다.  20일선, 60일, 120일선, 240일선으로 갈수록 역배열 돌파는 더욱 힘들어진다. 240일선은 가장 힘이 센 저항선이므로 역배열 돌파를 하여도 크게 상승을 하지 못한다. 이때의 골든크로스에서는 매수를 하거나, 따라 가서는 안된다.

우측의 골든크로스는 20일선(파란 이동평균선)이 역배열이 아니라 수평 또는 우상향으로 돌려세워진 정배열 상태이다. 이때 골든크로스가 발생하면 이제는 매수시점이 된다.

 

결론적으로 단기이평선(5일선)이 중장기이평선을 돌파 및 하락 할때에 이평선이 역배열인지 정배열인지에 따라 좋은지(호재), 나쁜지(악재)가 결정된다. 그래서 기울기가 급한 역배열 이동평균선을 상승 돌파하면 골든크로스라도 나쁜것이다. 반면 기울기가 급한 정배열 이동평균선을 하락 돌파하면 데드크로스라도 좋은 신호로 해석하면 된다. 또한 중장기이평선으로 갈수록 즉 20일선보다 60일선, 120일선 240일선으로 갈수록 이러한 신뢰도는 더욱 높아진다.